【日足】チャート
３ヶ月ぶり３０日線引抜けで４ケタ奪回目指す動き
日足では４ケタ奪回を目指す動きといえる。１７日に３０日線を抜いたことが大きい。今年６月９日に同線を切って以降、３ヶ月ぶりの上抜きだ。これだけの日柄をかけての買い転換は上値に対する勢いがついている。
上値のフシは１０００円というより７月３１日の１１５０円だろう。１０００円抜けはあっても１１５０円抜けは簡単には行かないだろう。目先は、上昇ピッチが速いので押し目買いに努めたい。
【週足】チャート
下ヒゲ足つけ反発場面、１３週線の１０００円がメドに
週足では去る９月５日の「下ヒゲ足」で底入れ反発の場面。上値の目安となる１３週線と２６週線は、まず１３週線がちょうど１０００円。２６週線は１２３０円程度にある。１３週線まで、あるいは若干上抜いても、２６週線抜けは難しいだろう。
その理由に、今年５月に買われた時に１６８０円程度でダブル天井を形成したことがある。２６週線近辺からは戻り売りが出てくることが予想される。
信用買い残は高水準。ただ、５月の高値時点で増えたものではなく、５月以降の下げ過程において増加した。このため、上値が鈍いとみれば利益確定を急いで来るものとみられる。
【月足】チャート
上げ下げのはっきりした月足から値幅狙いの買いが入る
月足では、８月時点で２４ヶ月線乖離がマイナス約６０％。９月の安値７００円では７０％強に達し底値サイン。自律反発が見込める場面。
特に、同社は上下の動きが非常にはっきりしている。このため、値幅取りを狙うファンは結構多い。２４ヶ月線との絡みではダマシはない。２００２年２月に同線を抜いて「買い転換」（転換価格３５０円）。その後、２００６年９月の３８２０円までほとんど一本調子に上げた。「売り転換」（転換価格２８８５円）は２００７年５月。以来今日まで下げが続いている。２４ヶ月線は、はるか上の水準にあり抜くことは無理。自律反発の域を出ず、上値は１０００円程度までだろう。
【総評】
ＰＢＲ０．３３倍で株価底打ち、今期減額で４３％減益、自律反発の域を出ない
去る８月６日に業績を減額発表した。営業利益でみると、９月中間期を予想の２１億円から７億円、２００９年３月期通期を５２億円から３３億円とした。主力ダイカストが自動車業界向けに需要が後退した。この発表で１０００円どころにあった株価は９月に７００円まで下げた。７００円で底入れとなったのは１株純資産２０８０円（第１四半期実績）に対しＰＢＲが０．３３倍まで低下したことがある。減額後の予想１株利益１２２．８円で弾いたＰＥＲも５．７倍と低い。しかし、減額後の今期営業利益は前期比４３．３％の減益。減益銘柄が上値を追うには限界がある。あくまで、自律反発の域は出ない。深追いは慎みたい。
【月足＆週足＆日足チャートの基本的な見方】
日足＝主として、日足サイクル１２〜１３本（約２週間）程度をリズムとした、短期売買向き。もちろん、デイトレ用としても有効。業績等の材料よりも「相場の勢い」が重視される。特に、株価が３０日線の上にあるか下にあるか。あるいは、同線を抜いたり、切ったりすることで売り買いの急所として使われる。
週足＝主として、週足サイクル１３〜２６本（３ヶ月から６ヶ月）程度をリズムとした、中期投資向き。個人投資家に馴染みが深い。相場の勢い、業績、人気テーマ性などに加え、特に「信用取引」の動向が注視される。制度信用（６ヶ月）の期日到来で買い残が多いと株価圧迫となる。移動平均線では１３週線と２６週線が利用される。とくに、株価が２６週線を抜くと高い確率で上昇相場となる。反対に割り込むと下げ基調となる確率が高い。
月足＝主として、月足１２〜２４本（１年から２年）程度をリズムとした、長期投資向き。機関投資家等も活用。相場格言の『大回り３年』サイクルもあるが、時代の変化が速くなっているためか２年程度がしっくりしているといえる。
「業績」動向をもっとも強く反映するが、特に営業利益率の上昇、下降は重要。移動平均線では２４ヶ月線がポイント。上抜くと長期上昇、切ると長期下落の相場となる。
